Trong khủng hoảng, các ngân hàng châu Âu đã tìm tới giới nhà giàu châu Á để hỗ trợ tăng vốn nhằm đương đầu với các quy định mới.

 

Các ngân hàng châu Âu đang chờ đợi hỗ trợ từ các nhà đầu tư châu Á
 

Các ngân hàng của châu Âu vốn dựa vào các công ty bảo hiểm và các nhà đầu tư dài hạn khác để tăng tài sản của mình, cũng giống như các chính phủ châu Âu, bắt đầu quay sang các nhà đầu tư châu Á.

Khủng hoảng khiến các tổ chức tài chính tạo ra những kiểu chứng khoán lai (là dạng trung gian giữa chứng khoán cổ phần và chứng khoán nợ) để đẩy mạnh nguồn vốn. Các ngân hàng châu Âu cũng cho biết các nhà đầu tư châu Á cũng thể hiện sự hứng thú với loại trái phiếu mới này.

Loại hình chứng khoán mới – dạng trái phiếu chuyển đổi được xây dựng dựa vào những nguyên tắc chặt chẽ hơn, tương tự với cả nợ và cổ phiếu. Nhưng quan trọng là, loại hình này hỗ trợ tốt hơn nếu ngân hàng rơi vào tình trạng xấu so với loại chứng khoán lai cũ.

Trước năm 2008, các tổ chức đầu tư dài hạn là những người mua lượng lớn trái phiếu lai, bởi loại trái phiếu theo kiểu cũ không tự động chuyển đổi sang cổ phiếu hay khiến giá trị giảm đặc biệt nếu nền tảng vốn của ngân hàng giảm xuống một mức cố định.

Các ngân hàng phải tìm tới những nhóm nhà đầu tư mới để mua chứng khoán của họ bởi vì loại hình này không phù hợp với các nhà đầu tư truyền thống, đặc biệt là các công ty bảo hiểm đã chứng kiến sự khác biệt giữa trái phiếu và cổ phiếu.

Các ngân hàng hy vọng rằng châu Á giàu có sẽ cung cấp nguồn đầu tư cần thiết đễ hỗ trợ các ngân hàng châu Âu tăng giá trị tài sản của mình để phù hợp với quy định Basel III.

Hital Desai, một cán bộ phụ trách nợ ở  Credit Suisse, Hong Kong cho biết các khách hàng ngân hàng tư nhân châu Á có thể nắm giữ khoảng 75% các thỏa thuận về vốn hỗn hợp toàn cầu.

Một chuyên gia về trái phiếu của ngân hàng tư nhân độc lập Julius Baer Thụy Sỹ cũng cho biết, đang có một cuộc chuyển đổi sở hữu các chứng khoán lai từ các hãng bảo hiểm sang các khách hàng cá nhân giàu có.

Hơn 800 tỉ USD trái phiếu hỗn hợp đã được phát hành trên toàn cầu trong thập kỷ đầu tiên của thế kỷ 21, đạt đỉnh điểm là 175 tỉ USD năm 2007, theo hãng nghiên cứu Dealogic. Hầu hết là do các ngân hàng phát hành, các tổ chức vẫn bán được 137 tỉ USD loại chứng khoán này trong năm 2008 khi khủng hoảng bùng phát.

Nguồn DVT