Ông Hải nói:

Viện kiểm soát Nhân dân tối cao căn cứ vào Bộ luật Hình sự, cũng như các văn bản hướng dẫn liên quan, để đề nghị Ban soạn thảo Thông tư đưa mức thu lợi bất chính hoặc gây thiệt hại về vật chất xuống tương đương như các tội xâm phạm trật tự kinh tế khác là chưa thỏa đáng.

Đây là một căn cứ quan trọng, nhưng nếu quá thiên về yếu tố này thì rất dễ lạm dụng các biện pháp hình sự trong đấu tranh ngăn ngừa các hành vi vi phạm trên TTCK.
 

Ông Nguyễn Hoàng Hải cho rằng, việc xử lý vi phạm trong lĩnh vực chứng khoán
nên căn cứ vào yếu tố đặc thù của lĩnh vực này

Theo thông lệ quốc tế, cũng như thực tiễn áp dụng pháp luật tại Việt Nam những năm gần đây, thì xu hướng ưu tiên áp dụng các quy định của luật chuyên ngành ngày càng được coi trọng.

Bởi vậy, một cơ sở rất quan trọng khác khi xây dựng dự thảo Thông tư là phải căn cứ vào Luật Chứng khoán và Luật Chứng khoán sửa đổi, cũng như các văn bản hướng dẫn liên quan.

Điều này có nghĩa là không thể bỏ qua yếu tố đặc thù hoạt động của TTCK khi xác định mức thu lợi bất chính hoặc gây thiệt hại về vật chất, để phân định ranh giới xử lý hình sự.

Để đảm bảo tính răn đe, các chế tài xử lý cần nhấn mạnh đến việc tịch thu toàn bộ khoản thu lợi bất chính mà đối tượng vi phạm có được, cùng với áp dụng các biện pháp xử lý hình sự. Tránh tình trạng các hình phạt áp dụng không tương xứng với hậu quả mà hành vi vi phạm gây ra.